Si preguntas a cualquier persona que haya creado una empresa sobre su negocio, te dira que su proyecto es muy valioso . Y asi lo ven ellos, sin duda. Pero mas alla de una valoracion subjetiva, hay formas de determinarlo con informacion contrastable .
Indice de contenidos
Que es la valoracion de una empresa
Que es el valor de una empresa
Por que es importante valorar una empresa
Los 5 metodos de valoracion de empresas
Como valorar una empresa: 5 puntos esenciales
Como valorar una empresa para invertir en ella
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Para valorar una empresa hay que realizar una medicion basada en resultados tangibles y en el impacto real que una empresa tiene en su entorno. Si quieres saber mas sobre ello, en este articulo te explicamos los aspectos basicos de la valoracion de empresas.
Que es la valoracion de una empresa
La valoracion de una empresa es el proceso que nos permite conocer el valor actual de mercado de cada uno de los elementos que componen el patrimonio de una empresa . Consiste en un analisis financiero del corporativo, asi como de su estructura, activos, pasivos y su comportamiento comercial en el corto y mediano plazo.
Infografia sobre que es la valoracion de una empresa
Que es el valor de una empresa
El valor de una empresa es un indicador economico que se utiliza para valorar una empresa en caso de fusion, compra o venta de la misma. Suele calcularse como la diferencia entre los fondos propios de la empresa y la deuda financiera neta .
Por que es importante valorar una empresa
Las organizaciones generan valor para los inversores, los socios y los trabajadores. En ese sentido, conocer el valor de una empresa en el mercado, en un momento determinado, es tan importante como saber de donde procede ese valor y como se distribuye.
De ahi que esta tarea adquiera mayor relevancia a medida que se abre paso en el mercado y se consolida.
Por lo tanto, valorar una empresa es esencial porque :
Es un indicador de su rentabilidad, productividad y potencial de crecimiento.
Permite conocer la salud financiera de una empresa y sus posibilidades de obtener un prestamo o endeudarse.
Hace mas eficaz el proceso de sucesion de la empresa, sobre todo si hay herencias, compras de acciones y otras tomas de decisiones que se producen en esos momentos.
Ayuda a planificar el crecimiento del negocio con mejores datos, especialmente identificando donde se esta perdiendo o ganando valor y calculando los ajustes necesarios para evitar que el negocio se vea afectado.
Si quieres saber mas sobre la importancia de valuar una empresa, te recomendamos escuchar la opinion del especialista Roberto Guinales, director del area financiera de Advisory Services .
La valoracion de una empresa depende de la propia organizacion. Sin embargo, existen varios metodos que se adaptan a las necesidades de cada proceso. A continuacion, te mencionamos los que pueden serte utiles.
Los 5 metodos de valoracion de empresas
En funcion de los aspectos que se tengan en cuenta, los metodos de valoracion de empresas se pueden clasificar de la siguiente manera:
1. Segun el balance o patrimonio de la empresa
Se calcula en funcion de los activos y pasivos de la organizacion , lo que podria representar la venta de la empresa o la sustitucion de sus activos. Aqui se incluyen los siguientes valores :
Valor contable ajustado
Valor contable
Activo neto real
Valor sustancial
Valor de liquidacion
2. Segun el fondo de comercio
Se refiere al valor que representa una empresa, mas alla de la suma de sus activos, es decir, aspectos como la reputacion, el prestigio, los clientes, etc. Esto convierte al fondo de comercio en una medida intangible del valor de la organizacion.
Segun Andres Sevilla del portal especializado Economipedia :
«El valor del fondo de comercio es inherente a una empresa, pero surge y se contabiliza solo tras la adquisicion de una compania. Se calcula como el exceso del precio pagado por la empresa sobre el valor de su patrimonio neto.
Este aspecto se refleja con el pago extra que se produce al comprar la empresa. Los mas utilizados son tres:
Clasico
Union de expertos contables
2. Resultado abreviado
3. Segun la creacion de valor
Corresponde al valor economico anadido, beneficio economico o valor anadido de la tesoreria , por lo que tiene en cuenta datos sobre los beneficios y activos de la organizacion de periodos anteriores.
EVA o valor economico anadido
Beneficio economico
CVA o valor anadido de caja
4. Segun el descuento de flujos
Es el metodo mas utilizado y el de mayor credito , porque calcula lo que se espera que la empresa obtenga en el futuro .
Flujo de caja
Flujo de caja por accion
Flujo de caja de capital
Dividendos
Valor actual ajustado
5. Segun la cuenta de resultados
Conociendo los beneficios y perdidas que ha sufrido una empresa, se realiza un calculo del valor teorico . Para ello se utilizan metodos como:
PER : segun informacion de Economipedia , «El PER es uno de los ratios financieros mas utilizados en el analisis fundamental. «Nos indica si las acciones de una empresa estan sobrevaloradas o infravaloradas, porque nos dice si el precio de una accion ha subido o bajado mucho en relacion con los beneficios de la empresa».
BAIT : tambien conocido como resultado de explotacion . Es uno de los analisis mas utiles para comparar el valor de las empresas. No incluye impuestos ni intereses, por lo que es una comparacion de capital .
Ventas : Se trata de una tecnica de valoracion multiple.
EBITDA : segun informacion de Economipedia , «este ratio muestra el multiplicador del valor de la empresa sobre los recursos generados por una empresa independientemente de su estructura financiera (por lo que se excluyen intereses e impuestos), su tipo impositivo y su politica. de amortizaciones.
Independientemente de los metodos que elijas, siempre tendras que cumplir unos requisitos basicos para llevar a cabo la valoracion de una empresa. Notify.
Como valorar una empresa: 5 puntos esenciales
Considera el tipo de empresa que vas a valorar.
Define el objetivo de la valoracion de la empresa.
Establece la trayectoria de la empresa.
Elige el metodo de valoracion de la empresa.
Cinete a los datos.
1. Considera el tipo de empresa que vas a valorar
El tipo de empresa es la clasificacion a la que pertenece: ?es una empresa incipiente, con apenas una persona en su lista de empleados? ?Es una sociedad limitada o anonima? Identificar esto nos permite generar una expectativa del tipo de datos que se deben obtener , asi como saber de donde se extraeran y la relevancia de la informacion que se necesitara.
- Definir el objetivo de la valoración de la empresa
El proceso de valoración es importante para conocer el estado de los objetivos de cualquier empresa, es cierto. Pero sí, también hay otras razones detrás de este ejercicio, conviene tenerlas en cuenta desde el principio, para garantizar que la información y el método (o métodos) seleccionados son relevantes, en caso de venta de la empresa, informe para futuros inversores , entre otros. - Establecer la trayectoria de la empresa
Esto se consigue conociendo el peso que la organización tiene dentro del mercado , la reputación que se ha ganado a lo largo del tiempo y los resultados que tiene en su haber . Esto forma parte de sus valores intangibles , gracias a los cuales la empresa se convierte en un negocio más importante, que merece un valor superior al que se obtiene con el cálculo aritmético de los beneficios, por ejemplo. - Elegir el método de valoración de la empresa
Una vez tengas bien definidos los puntos anteriores, puedes decidir el método que más te convenga y del que obtendrás la información pertinente . Recuerda que puedes combinar diferentes métodos, ya que muchas veces se complementan, sobre todo si quieres presentar una memoria o un informe exhaustivo que no deje lugar a dudas sobre el valor de la organización.
Es necesario contar con la asesoría de expertos financieros, expertos en ingeniería o corredores públicos , ya que se requiere de un análisis técnico en el área.
- Ceñirse a los datos
Es fácil caer en la tentación y exagerar algunos números para tener un impacto más favorable en la valoración de la empresa. Sin embargo, la intención de este proceso es obtener referencias fiables e información de fondo, fácil de verificar, que apoyen las decisiones para el futuro de la organización . Por lo tanto, será necesario que verifique que toda la información está de acuerdo con el estado de la empresa. Una vez más, necesitará especialistas que corroboren este análisis.
Infografía sobre cómo valorar una empresa
Cómo valorar una empresa para invertir en ella
Según el blog financiero del banco BBVA, «a la hora de valorar una empresa para invertir en ella, hay que tener en cuenta un factor fundamental: su estado financiero . «
Por estado financiero, debemos entender «un estado de bienestar que nos permita afrontar obligaciones financieras e imprevistos y cumplir con los planes de futuro a los que aspiramos.»
Por lo tanto, antes de invertir en una empresa, trate de hacer una evaluación técnica del bienestar financiero de la organización en cuestión . Para ello, analice los siguientes aspectos:
Compruebe la liquidez de la empresa.
Mida la cuenta de resultados histórica de la empresa.
Medir la solvencia de la empresa.
Comprobar la eficiencia financiera de la empresa.
Analizar la rentabilidad del negocio actual, histórica y futura.
Conocer el estado del flujo de caja operativo.
Cada uno de estos elementos conlleva un grado de complejidad y especialización , por lo que se requiere el asesoramiento de profesionales financieros, contables y administradores para detectar cualquier anomalía en la documentación de esa empresa.
Ahora que ya conoces los fundamentos de cómo valorar una empresa, no olvides que es mejor realizar esta tarea con expertos externos, como consultores, para que sea una actividad imparcial, con resultados más transparentes.
